Call Option Aktienhandel

Was sind Call-Optionen Wie machen Sie Geld-Trading-Anrufe Call Option Definition: Eine Call Option ist die Sicherheit, die dem Eigentümer das Recht, 100 Aktien einer Aktie oder einen Index zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen gibt. Dieser bestimmte Preis wird der Ausübungspreis genannt. Und dass ein bestimmtes Datum das Ablaufdatum genannt wird. Eine Call-Option wird durch die folgenden 4 Merkmale definiert: Es gibt einen zugrunde liegenden Bestand oder Index Es gibt ein Ablaufdatum der Option Es gibt einen Ausübungspreis der Option Die Option ist das Recht, den zugrunde liegenden Bestand oder Index zu kaufen. Dies steht im Gegensatz zu einer Put-Option. Die das Recht ist, den zugrunde liegenden Bestand zu verkaufen Long Call-Beispiel Eine Call-Option wird Call genannt, weil der Eigentümer das Recht hat, die Aktie vom Verkäufer abzurufen. Es wird auch als Option, weil der Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung hat, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen. Mit anderen Worten, der Besitzer der Option (auch bekannt als langer Anruf) muss nicht die Option ausüben und die Aktie kaufen - wenn der Kauf der Aktie zum Ausübungspreis unrentabel ist, kann der Besitzer des Aufrufs einfach die Verfallen wertlos. Das attraktivste Merkmal der Besitz von Call-Optionen ist, dass Ihr Gewinn technisch unbegrenzt ist. Und Ihr Verlust ist auf den Betrag, den Sie für die Option bezahlt begrenzt. Schauen Sie sich diese Call-Optionen Payoff-Diagramm und Sie werden sehen, was ich meine. Dieses Diagramm zeigt die Auszahlung für den Besitz von Call-Optionen mit einem Basispreis von 40 und einem Aufwand von 2. Sie werden feststellen, dass, wenn der Aktienkurs bei oder unter 40 sinkt, Sie die 200 (2 Preis mal 100 Aktien) (Beachten Sie die horizontale Linie, die die Y-Achse um -200 schneidet). Sie werden auch feststellen, dass, wie der Aktienkurs über 40 erhöht die Linie ansteigt, was auf Ihren Gewinn. Schließlich merken Sie, daß die herauf schräge Linie bei 42 gewinnbringend ist, der der Ausübungspreis von 40 plus die 2 Kosten des Kaufens der Wahl ist. Theoretisch kann der Aktienkurs in Unendlichkeit gehen, so dass ist, warum sie sagen, die Gewinne aus dem Besitz einer Call-Option sind unbegrenzt. Da Besitz Optionen ist immer billiger als Besitz der Aktie selbst, wenn Sie wissen, ein Aktienkurs ist nach oben zu bewegen ist es immer rentabler zu eigenen Anrufe auf den Bestand, als es ist, die Aktie selbst zu halten Lesen Sie weiter und ich werde erklären, warum. Werfen Sie einen Blick auf den Screenshot rechts von meinem Etrade-Konto. Dies zeigt, dass Microsoft (MSFT) bei 25,81 und dass die April-Optionen am 16. April 2011 auslaufen und dass die Ausübungspreise für die Call-und Put-Bereich von mindestens 23 bis 28 und sind an jedem Dollar dazwischen. Da Call-Optionen geben dem Besitzer das Recht, eine Aktie zu einem festen Preis zu kaufen, können Besitzer Anrufe Sie in einem maximalen Kaufpreis für eine Aktie zu sperren. Es ist ein maximaler Kaufpreis, denn wenn der Marktpreis niedriger ist als Ihr Ausübungspreis, dann würden Sie die Aktie zum niedrigeren Marktpreis kaufen und nicht zum höheren Ausübungspreis Ihrer Option. Es wird eine Anrufoption genannt, weil es Ihnen erlaubt, den Vorrat weg von jemand zu benennen (dh, es zu kaufen). Call Option Beispiel Anrufe Handel auf einer Börse (die Chicago Board of Options Exchange - CBOE), genau wie Aktien zu tun. Wie alle Wertpapiere haben alle Anrufe und Puts ein einzigartiges Tickersymbol und ihre Preise werden von den Käufern und Verkäufern der Märkte bestimmt. Die Sammlung der Käufer und Verkäufer, und ihre Erwartung der Bewegung der zugrunde liegenden Aktie, bestimmen die aktuellen Preise. Optionen haben ein Gebot und fragen Preis genau wie Aktien zu tun, aber da das Volumen auf Optionen ist viel niedriger als das Volumen auf Aktien, ist die Spanne zwischen dem Bid-Preis und die fragen Preis viel höher als die Bidask-Spread auf Aktien. Während die Bidask-Spreads auf Aktien in der Regel nur ein oder zwei Cent ist, kann die Bidask-Spreads auf Call-Optionen und Put-Optionen so hoch sein wie 20 Cent oder mehr. Schauen Sie sich den Bildschirmdruck der MSFT-Optionen oben. Sie werden sehen, dass die Bidask-Spanne von 3 Cent auf den 23 Basispreis (Bid 2,85 Ask 2,88) bis 1 Cent auf den 26 Basispreis reicht (Bid 0.39 Ask 0,40). Wenn Sie denken, dass ein Aktienkurs steigen wird, dann gibt es 3 Trades, die Sie machen können, um von einem steigenden Aktienkurs profitieren: Sie können die Aktie kaufen Sie Call-Optionen auf dem Lager kaufen können, Oder Sie können Put-Optionen auf die Aktie schreiben Anrufe und Puts Trading Tip: Bevor wir zu weit kommen im Gespräch über Call-Optionen und Trading-Optionen, müssen Sie verstehen, dass ein Aktienkurs in drei Richtungen bewegen können, nicht nur zwei: A Aktienkurs kann steigen Ein Aktienkurs kann gehen, und es kann die gleiche bleiben Diese drei Richtungen im Auge behalten, wie Sie lesen. Der Rest dieser Seite widmet sich dem Verständnis, welche Anrufoptionen sind. Call Options Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und Sie denken, YHOOs Aktienkurs wird bis zu 50 in den nächsten Wochen gehen. Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren ist, 100 Aktien von YHOO heute bei 40 zu kaufen und verkaufen sie in ein paar Wochen, wenn es auf 50 geht. Dies würde 4.000 kosten heute und wenn Sie die 100 Aktien der YHOO Aktie in ein paar Wochen Sie verkauft Würde 5.000 für einen 1.000 Gewinn und eine 25 Rückkehr erhalten. Das klingt großartig, aber beobachten, wie den Kauf einer Call-Option auf YHOO hätte Ihnen eine 400 zurück (statt der 25 Rückkehr aus dem Kauf der Aktie Lesen Sie weiter für weitere Beispiele. Call Option Trading Beispiel Beispiel für Call Options Trading: Trading Call-Optionen ist So viel profitabler als nur Trading-Aktien, und seine viel einfacher als die meisten Menschen denken, so können Blick auf ein einfaches Call Option Trading-Beispiel Call Option Trading Beispiel: Angenommen, YHOO ist bei 40 und Sie denken, dass sein Preis steigen wird Bis 50 in den nächsten Wochen. Eine Möglichkeit, von dieser Erwartung zu profitieren ist, 100 Aktien der YHOO Aktie bei 40 zu kaufen und verkaufen sie in ein paar Wochen, wenn es auf 50 geht. Dies würde 4.000 kosten heute und wenn Sie die 100 Aktien verkauft Der Aktien in ein paar Wochen erhalten Sie 5.000 für einen 1.000 Gewinn und eine Rendite von 25. Während eine Rendite von 25 ist eine fantastische Rendite auf jeder Börse, lesen Sie weiter und finden Sie heraus, wie Trading-Optionen auf YHOO könnte eine 400 Rendite auf a geben Ähnliche Anlage Wie Turn 4.000 in 20.000: Mit Call Option Trading, sind außerordentliche Renditen möglich, wenn Sie sicher wissen, dass ein Aktienkurs viel bewegen wird in einem kurzen Zeitraum. (Für ein Beispiel siehe die 100K Options Challenge) Beginnen wir mit dem Handel eines Call Optionskontrakts für 100 Aktien von Yahoo (YHOO) mit einem Basispreis von 40, der in zwei Monaten abläuft. Um die Dinge leicht verständlich zu machen, gehen wir davon aus, dass diese Kaufoption mit 2,00 je Aktie bewertet wurde, was 200 pro Vertrag kostet, da jeder Optionskontrakt 100 Aktien umfasst. Also, wenn Sie sehen, der Preis für eine Option ist 2,00, müssen Sie 200 pro Vertrag denken. Handel oder Kauf einer Call-Option auf YHOO gibt Ihnen jetzt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 100 Aktien von YHOO zu 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und dem 3. Freitag im Verfallsmonat zu kaufen. Wenn YHOO auf 50 geht, wird unsere Kaufoption, YHOO zu einem Ausübungspreis von 40 zu kaufen, mindestens 10 oder 1.000 pro Vertrag festgesetzt. Warum 10 Sie fragen, weil Sie das Recht haben, die Aktien bei 40 zu kaufen, wenn alle anderen auf der Welt haben, um den Marktpreis von 50 zu bezahlen, so dass Recht 10 wert sein muss Diese Option wird gesagt, in-the-money 10 sein Oder es hat einen intrinsischen Wert von 10. Call Option Payoff Diagramm Also beim Handel der YHOO 40 Aufruf, zahlten wir 200 für den Vertrag und verkaufte es bei 1000 für einen 800 Gewinn auf einer 200-Investition - das ist eine 400 zurück. Im Beispiel für den Kauf der 100 Aktien von YHOO hatten wir 4.000 zu verbringen, so was wäre passiert, wenn wir verbrachte, dass 4.000 auf den Kauf mehr als eine YHOO Call-Option anstatt den Kauf der 100 Aktien YHOO Aktie Wir könnten 20 Verträge gekauft haben ( 4.00020020 Call-Optionskontrakte) und wir hätten sie für 20.000 für einen Gewinn von 16.000 verkauft. Call Options Trading Tip: In den USA gehen die meisten Aktien - und Indexoptionskontrakte am 3. Freitag des Monats aus, aber dies beginnt sich zu ändern, da die Börsen Optionen erlauben, die jede Woche für die beliebtesten Aktien und Indizes auslaufen. Call Options Trading Tipp: Beachten Sie auch, dass in den USA die meisten Call-Optionen als American Style-Optionen bekannt sind. Das bedeutet, dass Sie diese jederzeit vor dem Verfallsdatum ausüben können. Im Gegensatz dazu können europäische Style-Call-Optionen nur die Ausübung der Call-Option auf das Verfalldatum Call und Put Option Trading Tip: Schließlich beachten Sie aus der Grafik unten, dass der Hauptvorteil, dass Call-Optionen über Put-Optionen haben, ist, dass das Gewinnpotential ist Unbegrenzt Wenn die Aktie geht bis zu 1.000 pro Aktie dann diese YHOO 40 Call-Optionen wäre im Geld 960 Dies steht im Gegensatz zu einer Put-Option in den meisten, dass ein Aktienkurs gehen kann, ist auf 0. Also das Beste, was eine Put-Option kann Jemals in das Geld ist der Wert des Basispreises. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis 50 und geht nur bis 45 Wenn der Preis von YHOO steigt über 40 bis zum Ablaufdatum zu sagen, 45, dann Ihre Call-Optionen sind immer noch im Geld durch 5 und Sie Können Ihre Option ausüben und 100 Aktien von YHOO bei 40 kaufen und sie sofort zum Marktpreis von 45 für einen 3 Gewinn pro Aktie verkaufen. Selbstverständlich müssen Sie es nicht sofort verkaufen - wenn Sie die Anteile von YHOO dann besitzen möchten, müssen Sie sie nicht verkaufen. Da alle Optionskontrakte 100 Aktien abdecken, beträgt Ihr realer Gewinn auf dem einen Call Optionskontrakt tatsächlich 300 (5 x 100 Aktien - 200 Kosten). Immer noch nicht allzu schäbig, was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und nur um 40 bleibt jetzt, wenn YHOO bleibt im Grunde das gleiche und schwebt rund 40 für die nächsten Wochen, dann wird die Option at-the - Geld und wird schließlich wertlos. Wenn YHOO bei 40 bleibt, dann ist die 40 Anrufoption wertlos, weil niemand irgendein Geld für die Option zahlen würde, wenn Sie die YHOO-Aktien bei 40 auf dem freien Markt gerade kaufen konnten. In diesem Fall hätten Sie nur die 200 verloren, die Sie für die eine Option bezahlt haben. Was passiert mit den Call-Optionen, wenn YHOO geht nicht bis zu 50 und fällt auf 35 Jetzt auf der anderen Seite, wenn der Marktpreis von YHOO 35 ist, dann haben Sie keinen Grund, Ihre Call-Option ausüben und 100 Aktien zu 40 Aktien zu kaufen Eine sofortige 5 Verlust pro Aktie. Das ist, wo Ihre Call-Option kommt in handliches, da Sie nicht über die Verpflichtung, diese Aktien zu diesem Preis zu kaufen - Sie einfach nichts tun, und lassen Sie die Option nicht wertlos. Wenn dies geschieht, werden Ihre Optionen als out-of-the-money und Sie haben die 200, die Sie für Ihre Call-Option bezahlt haben. Wichtige Tipp - Beachten Sie, dass Sie, egal wie weit der Preis der Aktie fällt, können Sie nie verlieren mehr als die Kosten für Ihre erste Investition. Deshalb ist die Zeile im obigen Call-Option-Payoff-Diagramm flach, wenn der Schlusskurs bei oder unter dem Ausübungspreis liegt. Beachten Sie außerdem, dass Anrufoptionen, die in der Zukunft auf 1 Jahr oder mehr verfallen, LEAPs heißen und eine kostengünstigere Möglichkeit zur Investition in Ihre Lieblingsaktien darstellen können. Denken Sie immer daran, dass, damit Sie diese YHOO Oktober-40-Option zu kaufen, gibt es jemanden, der bereit ist, verkaufen Sie, dass die Option Kauf ist. Leute kaufen Aktien und rufen Optionen an, die glauben, dass ihr Marktpreis sich erhöht, während Verkäufer (genauso stark) glauben, dass der Preis sinken wird. Einer von euch wird Recht haben und der andere wird sich irren. Sie können entweder ein Käufer oder Verkäufer von Call-Optionen sein. Der Verkäufer hat eine Prämie in Form der ursprünglichen Option kostet, die der Käufer bezahlt (2 pro Aktie oder 200 pro Kontrakt in unserem Beispiel) erhalten, verdienen einige Entschädigung für den Verkauf von Ihnen das Recht, die Aktie von ihm zu nennen, wenn der Aktienkurs schließt Über dem Ausübungspreis. Wir werden auf dieses Thema in ein wenig zurückkehren. Die zweite Sache, die Sie sich merken müssen ist, dass eine Anrufwahl Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu kaufen und eine Put-Option Ihnen das Recht gibt, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Datum zu verkaufen. Sie können sich daran erinnern, den Unterschied leicht durch das Denken einer Call-Option können Sie den Bestand von jemandem zu nennen, und eine Put-Option können Sie die Aktie (verkaufen) an jemanden. Sind hier die oberen 10 Wahlkonzepte, die Sie verstehen sollten, bevor Sie Ihren ersten wirklichen Handel bilden: